隔夜，好意思股市集传来"鬼故事"。

OpenAI 未达里面用户及营收狡计，市集初始再行评估 AI 开销的可捏续性，并导致好意思股科技股狂躁厚谊推广。

受此影响，好意思股 AI 科技股普跌，尤其是光通讯板块、与 OpenAI 关系密切的公司股价大幅下挫。

不外，OpenAI 复兴称，公司里面氛围卓越积极，业务高速运转。

在 A 股市集，尽管该音书对 AI 硬件标的有一定的扰动，但之后板块大幅回升，并莫得受到太大的影响。

来日凌晨，好意思股市集有两件大事值得关爱。

一是谷歌母公司 Alphabet、微软、亚马逊、Meta、高总计后将发布功绩贯通。

上述前四家公司 2026 年臆测开销超 6000 亿好意思元，当今已被市集充分订价。AI 叙事能否延续，毛病是要看巨头们的成本开销能否进一步种植，即巨头们的前瞻指导卓越毛病。

二是好意思联储将公布利率决定。CME FedWatch 守护利率不变的概率接近 100%。此外，好意思联储主席鲍威尔将举行例行听证会。

咱们回到市集。

今天，A 股三大指数集体走强。为止收盘，上证指数上升 0.71%，复原 4100 点整数关隘；深证成指、创业板指数差别上升 1.96%、2.52%。

市集成交额较昨日小幅放量 583 亿元。个股涨多跌少，涨跌幅的中位数为上升 1.12%。

大市方面，达哥本周一初始提到上证指数上周五低点的热切性。成果大盘相接两天贴近这一低点，但都莫得跌破，算是虚惊一场。

过程今天的上升，也意味着市集延续调养的概率大幅镌汰，短期有望再行漂泊朝上。

今天市集上升，也有音书面的影响。4 月 28 日召开的政事局会议提到，相识和增强成本市集信心。

在对成本市集的表述中同期出现"相识""增强"，之前在政事局会议中从未出现过，突显络续撑捏成本市集平安健康发展。

达哥看了部分机构的不雅点，其中，华创证券的不雅点具有代表性。华创证券暗示，"算作 3 月至 4 月市集波动较大的战略应付，改日战略有望保险底线想维，加放荡度熨平市集波动。"

板块方面，尽管有好意思股科技股的扰动，但 AI 硬件标的今天大幅建树，板块厚谊回升。

关于 AI 硬件标的，之前达哥提到关爱两大产业链：光通讯、PCB。从近期的行情来看，PCB 产业链潜力更足。

PCB 产业链方面，有三个板块具有代表性：一是 PCB 认识，二是玻纤制造（电子布认识股权重较大），三是复合铜箔。

其中，PCB 认识、复合铜箔两大板块指数今天再翻新高，玻纤制造板块指数过程近期的重点上移后迎来加快。

PCB 上游迎来下贱扩产、需求茂盛、居品加价等多重驱动，功绩也初始体现，部分公司功绩大幅增长。

东莞证券暗示，PCB 畛域 2025 年四季度功绩出现扰动，但跟着新一代臆测平台不绝量产，以及改日正交背板、CoWoP 等新技能落地，居品技能门槛高、价值量大，供应链功绩有望重上正轨。CCL 畛域本年有望迎来周期与成长共振，牛牛老例品受益于加价、高端品不绝放量，此外 HVLP4 铜箔、LowDK 二代布及 Q 布等高端材料也将受益于 CCL 升规。钻针耗材畛域亦将迎来量价都升机遇，同期大厂前瞻布局金刚石钻针，有望适配搭载 Q 布的材料。开辟畛域将捏续受益于下贱产能引申。

锂电池块今天大涨。中上游的锂矿、钴矿、磷酸铁锂、FEC、VC、DMC、隔阂涨幅居前。

这几个标的是旧年三季度以来加价的品种，资金招供度较高，此前达哥屡次重点说起这几个标的。

锂电池认识、电池两个板块指数今天均大涨，且创下新高，意味着短期还有上升能源。

东吴证券暗示，5 月锂电行业排产有环比 5%-10% 的增长，龙头排产进一步上修。价钱方面，碳酸锂价钱高位捏续，电池价钱传导顺畅，产业链龙头一季度盈利水平亮眼，隔阂、铝箔、铜箔等二轮加价近期有望落地。大储需求茂盛，户储插足新的一轮增长周期，工商储在欧洲等区域也初始大幅增长。

受好意思股半导体板块影响，今天半导体、芯片两大板块一度下挫，但最终都翻红。

半导体、芯片两大板块指数，当今正处于一季度的高点隔壁。若出现存力度的朝上碎裂，那么板块迎来阶段主升的概率较大。

板块聊完，达哥今天想对大家说点心里话。

2024 年以来的这一波大行情，除了" 9 · 24 行情"除外，其余时间多是结构性行情，收拢主升或阶段主升的干线板块卓越热切。若莫得收拢，基本上算是在股市里"打酱油"。

有精明的一又友会发现，达哥在干线板块前有定语——主升或阶段主升。

除了主升或阶段主升的干线板块除外，个股吸收也卓越热切。在一轮大行情中，要想跑得快跑得稳，中枢股、龙头股是不二吸收，他们是市集海量资金的吸收。

中枢股、龙头股基本上都是机构趋势股。要学会借机构与趋势的力量，来为账户杀青大幅升值。

关于中枢股、龙头股，达哥旧年于今一直在强调。你是否有对干线的中枢股、龙头股以及干线的分支与居品品种的中枢股、龙头股有过梳理？

其实，当你梳理之后，事情就变得很浅近。将这些个股一齐加入自选，耐性恭候上车时机。

一朝股价上升，大幅脱离成本区之后，哪用得着天天看盘、天天惦记市集波动？机构、趋势的力量，当然会给你抬轿。

关于不擅长选股或惦记个股波动的投资者而言，当干线板块出现明确的碎裂信号时，布局干线的 ETF 基金能跑赢大渊博东谈主。

终末，达哥作一个纪念：过程今天的上升，大盘短期向下调养的概率大幅镌汰，以喜爱板块个股为主。

板块方面，关爱 AI 硬件（以光通讯、PCB 两大产业链为主）、锂电，以及关爱半导体、芯片两大板块能否迎来有劲度的碎裂。之前的行情是"要站在光里"，现时或改日一段时间梗概率是"要站在光锂"，改日可能是"要站在光芯锂"。

PS：想了解达哥的更多不雅点，或想和达哥疏导，请关爱微信公众号"谈达号"。

（张谈达）

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